概念追踪 | 1月新车交付承压 官方四方面再促汽车消费 当前新能源板块如何配置(附概念股)

通财经APP获悉，据中国网，2月2日，商务部徐兴锋表示，下一步将继续会同相关部门，多措并举，着眼全产业链，突出关键点，继续稳定和扩大汽车消费，重点抓好以下四个方面：一是稳定新车消费。二是支持新能源汽车消费。三是继续扩大二手车流通。四是畅通汽车报废更新。要引导各地在牌照、充电、通行等各个方面，进一步优化新能源汽车使用环境，让大家使用起来没有忧虑。中信证券分析，从长期来看，预计新能源汽车补贴退坡带来的影响有限，未来行业电动化、智能化景气向上趋势不变。

此前，近期公布的1月新车交付情况不容乐观。在“补贴退坡”“春节效应”下，多数新能源车企普遍出现预期之中的下降，仅理想汽车1家造车新势力实现了月交付量过万辆。

然而，据证券时报，多位业内人士表示，今年上半年，国内新能源车市将会出现承压期，预计从5月开始市场将逐步恢复。按照中汽车协预测，2023年新能源车销量有望达900万辆，同比增长35%。

信达证券发布研究报告称，受补贴退坡、疫情冲击和春节假期影响，1月汽车景气触底，但在消费回暖、政策支持等共同作用下，预计车市景气度有望显著回暖。当前投资者对汽车板块预期普遍较悲观，行业边际改善及刺激政策酝酿有望带动基本面及估值共振向上。此外，汽车板块估值及机构持仓均处于近三年较低水平，伴随车市复苏，看好汽车板块迎来春季行情。

另一方面，近日，多家上市车企发布了2022年年度业绩大幅预增的公告。已发布年报预告的新能源车公司中，净利增速翻倍的有7只股。数据显示，沪光股份年报预告增速均值超38倍居首，其次的中天科技、银河电子、天齐锂业年报预告净利润增速均值超10倍。

据中汽协整理的国家统计局数据显示，2022年，汽车企业出口311.1万辆，同比增长54.4%；新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍。2022年，汽车制造业利润5319.6亿元，同比增加0.6%，汽车制造业利润率5.7%、较2021年下降0.4个百分点，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.3%。

中信建投2月3日研报指出，当前汽车消费需求拐点虽未显现，但预期修复及边际改善趋势或将延续，当前板块可逐步加大配置：1）1月至今特斯拉大幅下调全球各地区车型售价，市场对2023年国内新能源车需求预期向上修复；2）特斯拉Q4业绩表现好于预期，规模效应等降本仍有潜力，单车利润仍处于高位；3）春节假期社零消费较旺，2023年经济复苏预期强化下，汽车中期景气向上有支撑。

东莞证券指出，展望2023年，全球新能源车市场有望维持高景气，新能源车消费将为扩大内需的重要抓手之一，新年伊始新能源头部车企陆续宣布降价有望刺激后续需求增加，预计全年销量增速虽放缓，但仍将实现快速增长。当前板块估值处于近三年底部区域，建议底部配置，关注盈利有望改善的产业链中下游环节标的宁德时代、亿纬锂能、比亚迪，以及受益电池技术创新迭代带动产业链结构性增量环节标的科达利、容百科技、当升科技、德方纳米。

相关概念股：

比亚迪(002594.SZ)：2023年1月，该公司汽车产量15.42万辆，同比增长63.85%;销量15.13万辆，同比增长58.6%。其中，新能源汽车产量15.42万辆，同比增长68.08%;销量15.13万辆，同比增长62.44%。此外，该公司2023年1月海外销售新能源乘用车合计10409辆，1月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为8.148GWh。

长安汽车(000625.SZ)：2023年将全力以赴向全年280万辆的目标冲击，确保规模增长高于行业10个百分点以上。长安品牌乘用车再向100万辆的目标发起冲锋，欧尚品牌确保31万辆目标达成。2022年度业绩预告表示，归属于上市公司股东的净利润73亿元–87亿元，比上年同期增长：105.49%–144.90%。扣除非经常性损益后的净利润39亿元–53亿元，比上年同期增长：135.97%–220.67%。

天齐锂业(09696)：预期集团截至2022年12月31日止年度归属于公司股东的净利润区间预计为人民币231亿元至人民币256亿元，较上年同期增长约1011.19%至1131.45%。预计本报告期营业收入较上年大幅上升，主要原因系受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单增加等多个积极因素的影响，2022年度公司主要锂产品的销量和销售均价较2021 年度均明显增长。

中通客车(000957.SZ):预计2022年盈利7,900万元至11,300万元，上年同期为亏损21,952.95万元。公司调整销售策略，聚焦优势产品，整体营业收入增加，特别是海外出口扩大；同时实施降本增效措施，产品毛利空间提升，导致公司2022年经营业绩扭亏为盈。